Issue: 2006/Vol.16/No.3-4, Pages 113-131
EFFICIENCY AND RISK OF INVESTMENT PROJECTS – PROBABILITY DISTRIBUTION OR POSSIBILITY DISTRIBUTION
Bogdan Rębiasz
Cite as: B. Rębiasz. Efficiency and risk of investment projects – probability distribution or possibility distribution. Operations Research and Decisions 2006: 16(3-4), 113-131.
Abstract
Aktualnie stosowane są alternatywnie dwa sposoby opisu niepewności parametrów rachunku efektywności: rozkłady prawdopodobieństwa i liczby rozmyte. W zależności od sposobu opisu niepewności parametrów uzyskujemy rozkład możliwości lub rozkład prawdopodobieństwa wskaźnika efektywności. W praktyce najczęściej występuje taka sytuacja, że dla części parametrów rachunku efektywności możemy określić rozkład prawdopodobieństwa, a niepewność części z nich może być opisana przez zbiór rozmyty. W pracy omówiono metody transformacji rozkładu możliwości generowanego przez zbiór rozmyty w rozkład prawdopodobieństwa i odwrotnie – rozkładu prawdopodobieństwa w rozkład możliwości. Wskazano, że mogą one być skutecznie wykorzystane w ocenie efektywności i ryzyka projektów inwestycyjnych. Porównano użyteczność dwóch wymienionych sposobów reprezentacji niepewności parametrów rachunku efektywności.
Keywords: analiza ryzyka, zbiory rozmyte, symulacje komputerowe, budżetowanie kapitałowe
Received: Accepted: