Issue: 2006/Vol.16/No.2, Pages 81-88
MEASURING FINANCIAL RISKS UNDER UNCERTAINTY
Grażyna Trzpiot
Cite as: G. Trzpiot. Measuring financial risks under uncertainty. Operations Research and Decisions 2006: 16(2), 81-88.
Abstract
Zarządzanie losowymi przyszłymi stopami zwrotu jest podstawowym zadaniem finansów w otoczeniu, które ma charakter stochastyczny. Ważne są zadania bazujące na optymalizacji VaR, które są podejściem probabilistycznym do zagadnienia. Rozwój aksjomatycznej teorii związanej z koherent- nymi miarami ryzyka wskazał na odporny odpowiednik VaR, nazywany CVaR. W pracy omawiamy związek tej miary z dominacjami stochastycznymi.
Keywords: programowanie stochastyczne, koherentne miary ryzyka, value-at-risk, conditional value-at-risk, dominacje stochastyczne
Received: Accepted: